O Departamento de Comércio dos EUA informou que o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) subiu 3,4% na base anual em agosto, ficando abaixo da estimativa de 3,7% dos economistas consultados. Por outro lado, a estimativa final dos dados do PIB do segundo trimestre foi revisada para cima, para uma taxa anualizada de 2,2%, graças aos sólidos gastos do consumidor e aos investimentos que ajudaram a impulsionar a expansão da infraestrutura de IA.
O aumento dos preços do petróleo bruto devido ao conflito entre os EUA e o Irã e os altíssimos custos do diesel alimentaram os temores de inflação e empurraram os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA para cima. Autoridades do Fed indicaram que mais aumentos nas taxas de juros podem ser necessários caso as pressões sobre os preços não se moderem após o banco central ter elevado as taxas de juros em 25 pontos-base neste mês.
O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 2 anos , que normalmente acompanha as expectativas de taxas de juros do Fed, inicialmente recuou após a divulgação dos dados, antes de voltar a subir levemente, enquanto os rendimentos de títulos de prazo mais longo continuaram subindo devido às expectativas de um crescimento econômico sólido.
As expectativas do mercado de um aumento de pelo menos 25 pontos-base na reunião do Fed em outubro caíram para cerca de 39%, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME, ante aproximadamente 51% na sessão anterior e quase 71% há uma semana. Analistas também observaram que mudanças recentes na metodologia de cálculo do PCE pelo Bureau de Análise Econômica contribuíram para um resultado mais baixo.
"O que o mercado está focando é: a economia continua crescendo e será que ela consegue lidar com essas taxas de juros mais altas? E eu diria que, até agora, o mercado tem se comportado de maneira semelhante ao que já foi observado no passado: quando a economia está crescendo, quando os lucros são sólidos e quando há uma tendência de longo prazo, ele ignora as taxas de juros mais altas", disse Anthony Saglimbene, estrategista-chefe de mercado da Ameriprise Financial em Troy, Michigan.
"No entanto... se essas taxas mais altas permanecerem nesses níveis elevados por mais tempo, é provável que comecem a causar danos potencialmente maiores ao segmento de títulos da carteira, o que poderia limitar o crédito ou o crédito disponível. E se os investidores começarem a perceber que essas condições podem pesar sobre o crescimento econômico ou sobre a lucratividade das empresas nos próximos um ou dois trimestres, então acredito que veremos uma reação negativa muito rápida no mercado."
O Dow Jones Industrial Average caiu 0,86%, para 50.906,05 pontos, o S&P 500 perdeu 0,25%, para 7.651,54 pontos, e o Nasdaq Composite subiu 0,24%, para 26.861,06 pontos. O S&P chegou a subir 0,7%, enquanto o Nasdaq chegou a 1,2% de alta durante o pregão.
No mês, o S&P 500 caiu 0,45%, o Nasdaq subiu 1,86% e o Dow Jones caiu 4,29%. O Dow Jones interrompeu uma sequência de cinco meses de ganhos, enquanto o S&P 500 registrou queda pelo terceiro mês em quatro. O Nasdaq registrou alta pelo segundo mês consecutivo.
Tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq registraram seus segundos avanços trimestrais consecutivos e o quinto nos últimos seis. O Dow sofreu uma queda trimestral pela segunda vez em três. A maioria das ações de megacapitalização e de crescimento registrou alta, com a Microsoft, a Apple e a Nvidia subindo, o que levou o índice de tecnologia do S&P 500 a subir 0,6%, tornando-se o setor com melhor desempenho do dia. No entanto, nove dos 11 principais setores do S&P encerraram o dia em baixa.
EMPREGO NO SETOR PRIVADO CRESCE EM SETEMBRO
Um relatório sobre o mercado de trabalho mostrou que o emprego no setor privado cresceu em 90.000 vagas neste mês, após uma revisão para baixo de 36.000 em agosto, segundo o Relatório Nacional de Emprego da ADP. Os dados foram os mais recentes de uma série de relatórios sobre o mercado de trabalho nesta semana, que culminarão no importante relatório governamental sobre os empregos, a ser divulgado na sexta-feira.
Sem abordar os dados de inflação mais fracos do que o esperado, a diretora do Fed Lisa Cook afirmou estar comprometida em reduzir a inflação sem prejudicar o mercado de trabalho, já que as pressões sobre os preços vêm sendo muito altas há muito tempo. Entre outras empresas que se destacaram, a Hewlett Packard Enterprise subiu 3,9% depois que a fabricante de servidores de IA elevou sua previsão de crescimento de receita de longo prazo para seu negócio de redes e anunciou um acordo de US$1,2 bilhão com a Vultr. A Moderna tombou 5,3% depois que a corretora Citigroup rebaixou sua recomendação para a empresa de biotecnologia de "neutra" para "venda".